赛维时代作为技术驱动型出口跨境电商代表，其核心业务架构采用“内地供应链公司 → 香港子公司 → 境外电商平台消费者”的三层链条。该模式通过将海量B2C零售订单整合为对香港关联方的B2B批量出口（海关监管代码0110），有效规避了传统跨境电商零售出口中“一单一票”单证匹配难题。然而，这一高效架构在提升运营规模的同时，亦衍生出多重税务与外汇合规挑战。以下结合中国及香港现行法规，对其合规逻辑与潜在风险进行专业剖析。
赛维时代早期依赖邮政小包直邮，但因无法向海关申报出口、不能申请退税，存在显著合规隐患。自2020年下半年起，公司系统性切换至合规化出口路径：
9610跨境电商直邮模式：适用于小额、高频B2C订单。根据《海关总署公告2014年第57号》及后续跨境电商出口便利化政策，企业可按“清单核放、汇总申报”方式完成报关，并享受增值税免征不退政策。赛维时代截至2020年底已全面停用邮政小包，所有直邮业务均通过9610监管出口。
0110一般贸易出口：用于向亚马逊FBA等海外仓批量发货。境内供应链公司以B2B形式将整批货物销售给香港子公司，凭正式报关单及商业发票办理出口退税或免税申报。此模式虽单证要求严格，但因交易对象为境外企业（香港兰玛特公司），符合《出口货物劳务增值税和消费税管理办法》（国家税务总局公告2012年第24号）退税条件。
值得注意的是，尽管公司主体采用0110为主、9610为辅的双通道策略，但其并未使用9810（海外仓出口）模式。随着《海关总署公告2020年第75号》明确9810“离境即退税”机制，未来若将FBA备货切换至9810，可进一步缩短退税周期达60天以上，优化现金流。
百川归海建议：对于已建立海外仓体系的跨境电商企业，应评估将0110出口转为9810的可行性，需同步建立海外仓销售台账并留存入库证明、平台销售明细等核销资料，以满足《跨境电子商务出口海外仓退税操作指引》要求。
由于商品由境内公司以内部价格售予香港子公司，再由后者零售实现终端利润，该关联交易定价直接决定境内外税负分配。中国税务机关在IPO审核中重点关注其是否遵循独立交易原则（Arm’s Length Principle）。
赛维时代采用交易净利润率法（TNMM），选取同行业可比上市公司作为基准，验证其香港及海外子公司的息税前利润率处于可比企业四分位区间内。该方法符合《特别纳税调整实施办法（试行）》（国税发〔2009〕2号）第22条关于利润水平测试的要求。
此外，根据《国家税务总局关于完善关联申报和同期资料管理有关事项的公告》（2016年第42号），企业需准备主体文档、本地文档及国别报告。赛维时代通过披露完整转让定价分析，成功向监管机构证明其未通过人为压低境内售价转移利润，从而避免被认定为逃避中国企业所得税（法定税率25%）。
实务提示：跨境集团应每年更新可比性分析，尤其在毛利率波动超过±10%时需重新校准定价政策。百川归海可协助企业编制符合OECD《转让定价指南》及中国税务要求的同期资料，降低反避税调查风险。
赛维时代通过香港子公司集中收取亚马逊等平台结算款项，再以两条合法路径将资金汇回境内：
银行渠道结汇：香港公司以支付采购货款名义，通过货物贸易项下跨境支付将外汇汇入境内供应链公司。2021年度此类回款达人民币234,571.69万元。操作中严格履行《经常项目外汇业务指引（2020年版）》第15条要求，逐笔申报并取得《外汇业务登记凭证》。
持牌第三方支付机构结汇：通过拉卡拉、汇付天下等持有中国人民银行《支付业务许可证》且完成外汇备案的机构，将境外收入直接兑换为人民币支付给境内供应商。该路径适用于小额、高频采购付款，符合《支付机构跨境外汇支付业务指导意见》（汇发〔2015〕7号）规定。
经保荐人核查，公司报告期内所有外销收入均能与海关出口记录、银行流水、平台结算单匹配，未使用****等非法渠道，亦未受外汇处罚。此闭环验证体系为跨境企业提供了可复制的资金合规样板。
尽管赛维时代已实现较高合规水平，其模式仍面临四大典型风险，需持续防控：
若香港公司仅作为过账平台，缺乏实质经营，可能触发双重税务危机：
赛维时代通过三项措施强化实质：雇佣本地员工并缴纳强积金（MPF）、租赁独立办公场所、在香港签署采购合同。此举符合OECD《防止税基侵蚀和利润转移行动计划》（BEPS Action 5）对“实质性活动”的要求。
百川归海建议：香港子公司应保留完整经营痕迹，包括会议纪要、本地银行账户流水、雇员薪酬记录等，以应对两地税务稽查。
境内供应链公司向香港公司开票金额常低于亚马逊店铺实际销售额，差额源于平台佣金、物流费等境外成本扣除。部分地区税务机关（如深圳）接受合理说明，但多数地区可能要求按全额补税。
赛维时代在IPO问询中提交详细业务流程图及成本构成说明，成功解释收入差异合理性。企业应主动向主管税务机关备案特殊业务模式，并保留平台费用账单、物流发票等佐证材料。
跨境电商普遍存在向小厂采购无法取得增值税专用发票的情形。若长期以固定应税所得率（如4%）核定征收，且取票率过低，易触发金税四期预警。
赛维时代主要采用“免税不退税”处理，因其出口货物适用《财政部 税务总局 商务部 海关总署关于跨境电子商务综合试验区零售出口货物税收政策的通知》（财税〔2018〕103号）规定的增值税免征政策。对于需退税的一般贸易部分，则在苏州、厦门等综试区设立专门主体，提高有票采购比例。
合规路径：积极申请综试区“无票免税”试点资格，同时将主要供应商纳入开票体系，确保有票成本占比不低于60%，避免被强制转为查账征收。
任何未如实申报的“买单出口”或伪报贸易性质行为，均违反《中华人民共和国海关法》第82条，构成走私。赛维时代已全面采用0110/9610阳光报关，并取得中国邮政关于历史邮包合规的确认函，彻底切断灰色通道。
自2025年起，《互联网平台企业涉税信息报送规定》要求亚马逊、速卖通等平台按季向中国税务机关报送卖家交易数据，首次报送已于2025年10月31日前完成。这意味着税务机关将掌握真实销售收入，任何收入隐匿行为将无所遁形。
在此背景下，香港子公司不应再被视为避税工具，而应转型为具备真实功能的区域运营中心。赛维时代的实践表明：唯有通过实质经营、合理利润分配与全链条单证留痕，才能在IPO审核及日常监管中赢得信任。
百川归海作为持牌跨境商务服务机构，可为企业提供从香港公司实质化搭建、转让定价文档准备、出口通道选择到综试区政策落地的一站式合规支持，助力跨境电商在“合规即竞争力”的新时代行稳致远。
部分文字图片来源于网络，仅供参考。若无意中侵犯了您的知识产权，请联系我们删除。
